三策略组合
回报与归因全景

口径说明

• 1
  净值口径：以起始本金 1000 万、起始净值 1.000 计，买入持有；真实分红再投资——每次分红按【除息日收盘价】买入新股（等效 TWR），并计入红利税（A股/ETF 0%，个人持股超1年免征；港股通 20%）与买入费（A股约 0.026%，港股通约 0.134%）。顶部口径开关可在「毛收益 / 税后费后」两套口径间实时切换（毛收益口径不计红利税与买入费）。
• 2
  数据来源：持仓现价与基准均为真实行情（腾讯财经原始收盘价 + 交易所分红/送转公告）。组合净值由真实日线合成——桶内等权 → 策略权重（红利 40% / 商品 25% / 成长 35%）；每只买入金额 = 桶资金 ÷ 桶内只数。⇒ 持仓市值 ≡ 本金 × 组合净值。
• 6
  基准口径：基准为沪深300全收益（用 510300 ETF 代理，同口径再投并扣费），而非沪深300价格指数——后者不含分红，与组合不可比。
• 3
  区间切换：顶部「3月 / 6月 / 1年 / 全部」将同时刷新总览指标、走势图与贡献图。
• 4
  风险指标：年化波动率按日频 ×√252；最大回撤取区间内峰值到谷底的最大跌幅；夏普率按无风险利率 2% 估算。
• 5
  数据更新：点击右上「更新数据」，粘贴新的净值序列或明细即可全部重算，无需改代码。